加入收藏 | 聯系我們

返回上一頁詳細內容

36、PE項目融資流程

2009-12-08 18:58:57 作者: 來源:中華PE研究中心 瀏覽次數:0 網友評論 0

中華PE:

中華PE:     第一步:創業者提交創業申請,機構投資人作初步審查。

  第二步:如果VC對該項目持肯定態度,將要求創業提供完整的商業計劃。該商業計劃應包括:

  (1)業務簡介:風險企業的管理者簡歷;過去的贏利狀況;公司的戰略定位以及對投資者的退出安排。

  (2)經營計劃:經營戰略;營銷計劃;行業分析;對競爭對手的分析;資金用途分析。

  (3)其它與公司的有關背景資料分析。

  機構股投資人將用兩周時間作出分析并對創業者所提供的資料承擔保密義務,創業者所提供的資料,機構投資人不承擔歸還的義務。

  第三步:盡職調查階段。

  在機構投資人審查完創業計劃并認為該項目具備較大的增值潛力之后,將與創業者用合同的形式鎖定一段時期做盡職調查工作,在此期間,該創業者不能與其

他投資者討論融資問題。我公司將派人到投資對象公司及其相關客戶,供應商等個方作調查,創業者應給予必要的協助。

  第四步:價格談判。

  在機構股投資人進行盡職調查的后期或完成之后,如無發現重大隱瞞問題,將與創業者就被投資企業的價值進行談判。關于風險企業的價值衡量,見風險企業定價方法。

  第五步:確定投資方式、投資條款與投資條件。

  在準備簽署的有關文件或投資合同中,主要明確以下三個內容:

  (1)雙方的出資數及各自所占股份,包含對技術的定價對員工持股的安排。

  (2)企業的組織結構及雙方各自擔任的職務。

  (3)投資者的控制與保護。

  機構投資人將會選擇以下幾種投資方式:1)可轉換優先股;2)參與分紅優先股;3)投資倍數回報;

  (4)有擔保債權。

  第六步:結束談判,資金到位,機構投資人與創業者開始一種新的伙伴關系。
 
 

分享到: 更多

相關文章

[錯誤報告] [推薦] [收藏] [打印] [返回頂部]

  • 驗證碼:
2019马会资料大全正版